テクニカル分析の落とし穴 その2。

テクニカル分析によるトレードを行う際に重要なことは、その基本概念を理解し、過去のチャートを基準とすることによって、資金管理の基準をも設定しやすくなり、また、そのことによってそれ自体を手法として確立できる可能性があるということであり、そういったことなしにはテクニカル分析のみでトレードで勝利を収め続けることは困難である、ということでした。

テクニカル指標には、価格の他に、その他のパラメータを必要とするものが多くありますが、それらのパラメータをどうやって設定するかについて考えてみます。 次のチャートは、ドル円の日足チャートです。



チャート上の青い線が21日SMA、赤い線が90日SMAとなります。
(参考として、相対力指数(RSI : Relative Strength Index)を下部に表示しています。)

SMAは、価格の他に、平均を算出するための期間を必要とします。
この場合には、日足のチャートなので、21期間を基準として価格を平均したものが21日MA、90期間を基準として価格を平均したものが90日SMAになります。

この21と90という数字は、日足で言うと、ちょうど1ヶ月と3(あるいは4)ヶ月に近くなりますが、それよりも重要な点は、微妙な違いはあれど、このような期間でSMAを見ている人が多いという事実にあり、多くの人が見ているということは、それだけ機能的な役割を果たす可能性が高いということになりますが、その捉え方は様々なので、ここではそのことに触れるのは止めておきます。

過去の価格という事実以外に、期間というパラメータが必要とされる場合、それをどう設定するかは、トレードを行う本人のスタンスの取り方によります。
テクニカル指標や手法によっては全く異なることもありますが、基本的には、想定する取引期間を基に期間を設定し、また、設定した期間に基づいてトレードを行うのが好ましいと思われます。

次のチャートは、同様にドル円の日足のチャートですが、5日SMAと7日SMAを表示しています。



21日SMAと90日SMAとは全く異なるSMAとなっていますが、この場合には、5日や7日から、およそ遠くない期間を想定する取引期間として設定しているはずですし、また、そうあることが好ましいと考えます。

なぜなら、SMAは、現在から過去へ向かって、ある特定の期間だけの価格を平均したもので、それが時系列に沿って描かれることによって連続的な線となって現れるのであって、ある時点で描かれるSMAの位置は、そのある期間内のみを基準とした位置となるからです。

もし、期間として5期間と7期間というパラメータを設定しているにも関わらず、想定する取引期間が大きく異なるならば、あるいは、想定する取引期間自体を設定していないとすれば、SMAの持つ本来の意味自体は薄れることとなります。

また、以下のチャートはドル円の日足と1時間足のチャートです。



日足チャートは、青い線が5日SMA、赤い線が7日SMA、1時間足チャートは、青い線が120時間SMA、赤い線が168時間SMAとなります。

SMAのような単純なテクニカル指標であれば、5日は120時間、7日は168時間なので、日足チャートの5期間SMAと7期間SMAは、1時間足チャートでの120期間SMAと168期間SMAと同様のものになります。
ただし、日中足の微妙な誤差が違いとなって現れてくる場合や、複雑なテクニカル指標においては異なる表示となる場合があります。

価格という事実以外のパラメータが必要とされる場合に、設定するパラメータによって、描かれるテクニカル指標は大きく異なりますが、重要な点は、それらをやみくもに設定するのではなく、 それらがどういった意味を持っているのかを理解すること、あるいは、自らが意味付けを行うことによって、自らのトレードに対するスタンスをより明確にすることができる点であると考えます。

ＳＢＴさん、おはようございます♪
何時も、知的な内容なので楽しみです。
ところで、ＣＭＳですが‥
指値スルーとかの場合は、ウエスタンに連絡しているのですか？それとも、ＣＭＳ直ですか？
ＣＭＳのＨＰにＣｌａｉｍ　Ｆｏｒｍがあるので、どうしてるのかなと思いまして。

ファンさん、こんばんは。
テクニカル分析を取り入れ始めた頃のことを思い出しつつ、あまり説明してるところを見かけない問題点(?)をまとめてみました。

CMSの件ですが、最近は指値のスルー等の不具合もほとんどなくなりましたが、何かあった場合には、どんな場合でも、全てWestern経由で連絡してますよ。
一応、Westernで口座を開いたので、直で問い合わせると、逆に色々と問題になる可能性もありますので…

ＳＢＴさん、おはようございます♪
やっぱり、クレームであれ、出金等の通常の業務であれ、何時もウエスタンを通すのが良いのでしょうね。
不具合が無くなって良かったですね（笑)

そうですね、じゃないと逆に面倒なことになりかねないので…

不具合は、ここのところマシになりましたが、レバレッジを以前より柔軟に変えて、回数も減らしてるので、たまたまかも(?)ですね。
とりあえず、不具合に当たる回数が減ったのでよかったですが…